大智慧阿思達克通訊社6月27日訊,近日,中國基金業協會公布的2013年基金業年報顯示,在累計申購量中,基金直銷規模首次超過銀行渠道。對此,分析人士對大智慧通訊社表示,來自基金公司、投資者、以及互聯網理財的需求共同促進了基金直銷渠道的發展,按此發展,基金公司有望增強對渠道的議價能力,而投資者有望獲得更好的用戶體驗。
**三原因致直銷渠道首超銀行渠道**
2013年基金業年報統計數據顯示,2013年,通過基金直銷渠道、銀行及券商等渠道共銷售基金5.18萬億元,比2012年的3.98萬億元增加了約三分之一,其中直銷渠道銷量佔比為45%,比2012年的31%大幅提高,超過了銀行渠道的42%。通過券商渠道的銷量佔比為13%,與2012年的14%基本差不多。
而對比近幾年基金銷售渠道佔比數據,從2008年至2012年,銀行渠道佔比均在53%以上,其中2009年佔比達到61%,2012年高達55%。券商渠道介於7%到14%之間,直銷渠道則介於30%到37%之間。
分析人士指出,來自基金公司、投資者、以及互聯網理財的需求共同促使去年基金直銷渠道銷量超過銀行渠道銷量。
滬上某基金分析師表示,近幾年來,基金公司一直在想辦法拓展直銷。在渠道為王的背景下,基金公司迫切要求構建自身的銷售渠道。他解釋道:“以銀行渠道為例,其收取的客戶維護費佔比達基金公司管理費的70%到80%。也就是說,基金公司每賺100塊錢,要給銀行70塊以上。基金公司為了留存利潤,急切需要有自己的一個銷售體系。”
銀行渠道的強勢帶來的是自身不菲的代銷收入,以2012年為例,商業銀行代銷基金收入高達79.2億元,佔各類基金銷售機構總收入的82.28%,僅工商銀行和建設銀行兩家的代銷收入就近40億元。
好買基金某研究員認為,長期對於銀行渠道的依賴,使得基金公司議價能力偏低,利益受損,基金公司有擺脫對銀行渠道依賴動力。
除了基金公司自身的需求以外,投資者要求更好的投資服務以及去年互聯網金融的蓬勃發展也是基金直銷渠道銷量超過銀行的重要原因。
“經過不斷地啟蒙教育,投資者對於主動選擇適合自身的投資品種的意識和意願不斷增強,對於更多投資建議、更好服務體驗的需求不斷增強,而銀行在這方面的投入偏低,部分基層銷售人員甚至有為了業績而誤導客戶的行為,這都影響了銀行渠道對投資者的吸引。”好買基金研究員表示。
“此外,去年互聯網企業大舉進入理財領域,或者說基金公司與互聯網企業的大力合作,充當了催化劑的作用。互聯網行業從用戶的角度出發,大幅改善了基金銷售上的用戶體驗,收到了良好的效果。”
**基金渠道議價能力有望提升**
由於此前銀行代銷基金所佔比例過大,基金公司在與銀行的合作中幾乎無議價能力。面對高昂的渠道費用,基金公司往往是賺吆喝不賺錢,增加了其生存壓力。隨著基金直銷渠道的大力拓展,這一局面有望改善。
好買基金研究員指出,對基金公司而言,發展直銷渠道有利於擺脫對單一渠道的依賴,增強對渠道的議價能力。
不過前述滬上基金分析師也表示,銀行的渠道優勢短期內仍難以撼動,但佔比有可能小幅下降。直銷渠道佔比短期內也難以大幅提高,而券商和第三方銷售佔比可能會有所提高。
他指出,基金直銷最大的優勢是在機構客戶和高端客戶兩個方面。一些基金公司已經在大型城市中設立了專門的財富管理中心,主要用於拓展這方面的客戶。但是直銷畢竟在人員和網點投入方面耗費巨大,不可能大面積推廣財富管理中心。因此,他認為,短期之內直銷渠道佔比也難以大幅度提高。
好買基金研究員則提到,海外成熟市場中,基金銷售更多依靠第三方進行銷售而不是銀行,中國有望逐步向這一方向靠攏。而互聯網企業的大舉介入,或對這一進程起到一定的加速作用。
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